Hollanda’da Evinde Altın ve Gümüş Bulunduranlara Vergi Sürprizi

Altınını satmayan da vergi ödeyebilir

Hollanda hükümetinin Box 3 olarak bilinen servet vergisi sisteminde değişiklik yapılmasını öngören planı, yatırımcılar açısından önemli sonuçlar doğurabilir.

Plan kapsamında bazı borsa yatırımlarından elde edilen kazançların, yatırım satıldığında vergilendirilmesi öngörülüyor. Buna karşılık, fiziki altın ve gümüş gibi varlıkların yıllık değer artışının vergilendirilmesi gündemde.

Bu yaklaşım benimsenirse yatırımcılar, altın veya gümüşlerini satıp nakde çevirmeseler bile fiyat artışı nedeniyle vergi ödemek zorunda kalabilir. Ancak fiziki altın ve gümüşün yeni sistemde hangi vergi kategorisine gireceği henüz açıklığa kavuşmadı.

50 bin euroluk altına 2 bin 340 euro vergi hesabı

Düzenlemenin olası etkisini gösteren örnek bir hesaplamaya göre, 50 bin euro değerindeki altının bir yılda yüzde 15 değer kazanması durumunda yatırımın değeri 57 bin 500 euroya yükseliyor.

Bu durumda yatırımcının elde ettiği varsayımsal kazanç 7 bin 500 euro oluyor. Taslakta belirtilen yüzde 36 vergi oranı ve 1.000 euroluk yıllık kazanç muafiyeti esas alındığında hesaplama şöyle:

• Başlangıçtaki altın değeri: 50.000 euro
• Yıllık değer artışı: 7.500 euro
• Muaf tutulan kazanç: 1.000 euro
• Vergiye tabi kazanç: 6.500 euro
• Hesaplanan vergi: 2.340 euro

Bu örnekte yatırımcı, altınını hiç satmamış olsa bile 2 bin 340 euro vergiyle karşılaşabilir. Ancak bu, taslakta yer alan varsayımlara dayalı bir hesaplama. Nihai vergi miktarı, kişinin diğer varlıklarına, geçerli muafiyetlere ve yasanın son haline göre değişebilir.

Fiziki altın ile borsadaki altın fonu arasında fark oluşabilir

Planlanan sistem, fiziki altın bulunduranlarla borsada altın fonlarına yatırım yapanlar arasında vergilendirme bakımından farklılık yaratabilir.

Fiziki altın sahibi, değer artışı üzerinden yıllık vergi ödemek zorunda kalabilirken bazı borsa yatırım ürünlerinde kazancın satış sırasında vergilendirilmesi öngörülüyor.

Bununla birlikte, borsadaki altın fonlarının tamamının aynı kurallara tabi olacağı kesin değil. ETF ve ETC gibi yatırım ürünlerinin vergilendirilmesi, hukuki yapılarına ve düzenlemenin nihai metnine bağlı olacak.

Altın fiyatı düşerse önceki vergi otomatik olarak iade edilmeyecek

Düzenlemeyle ilgili tartışılan konulardan biri de değerli metallerin fiyatlarının sonraki yıllarda gerilemesi.

Örneğin bir yatırımcı, altınının değer kazanması nedeniyle bir yıl vergi ödedikten sonra ertesi yıl fiyatların düşmesiyle zarara uğrayabilir. Ancak sonraki yıl oluşan zarar, önceki yıl ödenen verginin otomatik olarak iade edilmesini sağlamayabilir.

Zararların sonraki yıllardaki kazançlardan düşülmesine ilişkin kuralların nasıl uygulanacağı bu açıdan önem taşıyor.

Bu durum, özellikle altınını uzun vadeli birikim amacıyla elinde tutan kişiler için nakit sıkıntısına yol açabilir. Yatırımın değeri yükselse bile vergi ödemek için altının bir bölümünü satmak gerekebilir.

Altın takılar da vergiye girecek mi?

Evinde altın bulunduran herkesin yeni düzenlemeden aynı şekilde etkilenmesi beklenmiyor. Günlük kullanım amacıyla edinilen yüzük, kolye ve bilezik gibi kişisel eşyalar genel olarak Box 3 servet vergisinin dışında tutuluyor. Buna karşılık yatırım amacıyla saklanan külçe altınlar, altın paralar ve gümüşler farklı değerlendirilebiliyor. Dolayısıyla altının nerede saklandığından çok, hangi amaçla bulundurulduğu önem taşıyor.

Yeni sistem 2028’de başlayabilir

Hükümetin planına göre, bazı hisse senedi, tahvil ve borsa yatırımlarının vergilendirilmesinde 2028’den itibaren değişikliğe gidilmesi; diğer yatırımların ise daha sonraki bir aşamada yeni sisteme geçirilmesi öngörülüyor.

2027 yılında mevcut Box 3 sisteminin uygulanmaya devam etmesi bekleniyor. Bu sistemde vergi hesabı, belirli varlıklar için fiilî kazanç yerine devletin belirlediği varsayımsal getiri oranlarına dayanabiliyor.

Ancak yeni düzenleme henüz kesinleşmiş değil. Özellikle fiziki altın ve gümüşün hangi kurallara tabi olacağına ilişkin belirsizlik sürüyor. Tasarının yasama sürecinde değişmesi mümkün olduğundan, yatırımcıların nihai düzenleme açıklanmadan kesin vergi yükümlülüğü bulunduğu sonucuna varmaması gerekiyor.